У 2026 році українці можуть опинитися перед новими реаліями фінансового ринку: зміни в макроекономіці, державній політиці та міжнародній допомозі вплинуть на привабливість банківських пропозицій. Особливо чутливими до зовнішніх і внутрішніх шоків залишаються депозити і депозитні ставки. У цій статті розглянемо, які фактори визначатимуть зміну умов для вкладників і що слід очікувати від банківської системи в наступному році.
Депозити стануть вигіднішими? Які зміни в банках чекають українців у 2026 роціПерше, на що варто звернути увагу — це взаємозв'язок між курсом національної валюти та політикою банків. За сценарієм, коли курс долара демонструє стабільність або незначне зростання у зв'язку з притоком іноземної валюти та допомогою, банки матимуть більше простору для зниження доходності за короткими гривневими продуктами. Натомість у разі різкого падіння гривні та підвищення очікувань щодо інфляції, банки змушені будуть підвищувати депозитні ставки для утримання ліквідності й залучення ресурсів.
Другий важливий фактор — рішення Національного банку щодо ключової ставки і валютної політики. Якщо НБУ зможе забезпечити прогнозовану монетарну політику та контроль інфляції, це знизить ризики для банків і дасть їм можливість пропонувати конкурентні, але помірні за ставкою депозити. Навпаки, жорстка міжнародна кон'юнктура або потреба в фінансуванні дефіциту бюджету можуть призвести до залежності банків від дорожчих джерел ресурсу, що підвищить вартість депозитів для вкладників.
Окрім макропоказників, на формування пропозицій впливатиме внутрішня конкуренція між фінустановами та розвиток цифрових продуктів. Онлайн-банкінг і автоматизовані пропозиції дозволяють банкам швидко коригувати умови, пропонуючи підвищені ставки на короткі промо-мережі або спеціальні програми лояльності. Це може зробити депозити більш вигідними для тих, хто готовий переходити між установами та уважно стежити за ринковими пропозиціями.
Головні драйвери змін: валютна стабільність, монетарна політика, державна підтримкаВажливо виділити кілька ключових драйверів, які визначатимуть напрямок ринку депозитів у 2026 році. Перший — валютна стабільність. Тривала стабільність курсу гривні знижує потребу у високих преміях за ризик і дозволяє банкам пропонувати нижчі доходності по гривневих вкладах. Другий — рівень інфляції та реакція Національного банку. Якщо інфляційні очікування будуть низькими, реальні ставки по вкладеннях можуть покращитися навіть без суттєвого зростання номінальних ставок.
Третій драйвер — державні програми та регуляторні рішення. Реформи в секторі гарантування вкладів, стимулювання розміщення коштів у державні цінні папери або податкові пільги для довгострокових заощаджень змінять баланс попиту й пропозиції. Наприклад, підвищення ліміту гарантування або спрощення умов рефінансування для банків може знизити їхню потребу у дорогих ресурсах, що зробить депозитні ставки менш волатильними.
Четвертий фактор — зовнішнє фінансування та допомога. Постачання грантів і кредитів від партнерів знижує тиск на валютний ринок і державні позики, що опосередковано впливає на ставковий антураж у банківському сегменті. При відсутності значних зовнішніх inflows можна очікувати більше консервативних рішень із боку фінансових установ.
Що поради вкладникам: як підготуватися та що врахуватиНасамперед вкладникам варто аналізувати коротко- та довгострокові сценарії: чи потрібні їм доступні кошти або вони готові заморозити частину заощаджень на триваліший строк за вищу ставку. У періоди валютної невизначеності частина портфеля в іноземній валюті може слугувати страховкою від девальвації, але при цьому доходність у гривні може бути привабливішою зарахунок вищих депозитних ставок.
Рекомендації для розумного підходу:- Диверсифікуйте за строками та валютами, щоб зменшити ризик і скористатися ринковими коливаннями.- Слідкуйте за рішеннями Національного банку і показниками інфляції, бо вони прямо впливають на реальну доходність.- Порівнюйте пропозиції банків, звертайте увагу на промо-опривілеї та умови дострокового зняття.- Оцініть ризики конкретного банку: ліквідність, рейтинг, участь у системі гарантованих виплат.
Підсумовуючи, у 2026 році депозити можуть стати вигіднішими для певних груп вкладників за умови стабілізації курсу долара та контролю інфляції. Однак рішення банків щодо депозитних ставок будуть залежати від поєднання внутрішніх реформ, політики НБУ, державної фінансової позиції та міжнародної кон'юнктури. Розумна стратегія вкладника — стежити за макроіндикаторами, диверсифікувати ризики і вибирати продукти з урахуванням власних фінансових цілей.